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支持創投行業“好孩子”借助資本市場加速發展升級

2021-03-11 02:03:17 證券時報 

證券時報記者 李明

2021年全國兩會期間,關于創業投資發展方向有了新“指引”,其中《政府工作報告》提出,完善創業投資監管體制和發展政策,縱深推進大眾創業萬眾創新。

毅達資本董事長應文祿在接受證券時報記者采訪時認為,以創新資本支持創新科技的模式已經取得顯著成效,未來建議繼續因勢利導,逐步探索建立符合創投行業特色的監管體制和發展政策。一方面突出引領,引導創投資金投資國家迫切需要的戰略新興產業、關鍵核心技術,支持企業科技攻關、成果轉化應用,促進大中小企業融通創新,轉型升級。另一方面加強規范,幫助創投機構走規范化、專業化的可持續發展道路,制定相應行業政策,支持行業“好孩子”借助資本市場力量提升自身發展質量和發展升級。

作為資本市場全面深化改革的關鍵詞,“注冊制改革”已連續三年被寫入政府工作報告,要穩步推進注冊制改革,從創投機構角度而言,應文祿認為改革對創投行業影響深遠。

短期看,注冊制改革優化了創投行業“募投管退”全周期,暢通了退出渠道,使得優質企業獲得了更多、更高質量的資本市場發展機會。長期看,注冊制改革正在重塑行業投資價值觀,打破“唯IPO哲學”,有助于引導投資機構樹立長期思維、堅守價值投資,敢于投早、投新、投科技。

2020年,盡管受到新冠疫情影響,毅達資本全年投資數量、投資金額同比分別增長58.67%和48.21%,投資階段向早期、成長期企業重點傾斜,著重布局領先科技,在生命科學、新材料、新能源、資源循環利用、人工智能、大數據等14個關鍵科技領域的投資規模占比突破90%。注冊制的實施,改善了創投行業的基金募集環境,有利于引導更多社會化資本加入到創投、創業、創新的時代進程中來。

應文祿指出,過去的20年,中國大量的資金投向了基礎設施建設、工業生產、房地產等領域,以銀行信貸產品等為代表的間接融資體系在國家現代化建設初期發揮了重要的作用。時代在不斷變化,眼下,我們正在經歷百年未有之大變局,科技自立自強、產業轉型升級已成為國家高質量發展的重要戰略支撐,而提高直接融資比重則成為服務創新驅動發展戰略的迫切要求。

中國的創業投資一直是直接融資的重要渠道,也是推動科技創新、產業升級和經濟結構轉型的核心力量。應文祿表示,以全世界的高科技圣地硅谷為例,幾乎每一家高科技企業背后都有風險投資的身影,今天,這些高科技企業已經成為美國的核心資產,成為美國經濟發展最重要的穩定器和增長極。未來十年,中國科技自立自強,產業從中低端向中高端轉型升級是必然的趨勢,大力發展以風險投資為代表的直接融資,加粗為科技創新、為廣大中小企業輸血的管道,激發市場主體創新創造活力,促進科技、資本和產業的緊密融合是時代賦予的重要使命。

他建議,在縱深推進大眾創業萬眾創新過程中,提供相應的政策配套,大力發揮創投行業專業優勢,通過“基金+政策”“基金+區域”“基金+產業”的方式,因地制宜,因時制宜,為中小企業提供創新發展所需要的資金支持,也通過產業生態的打造為中小企業融入高端產業鏈、實現轉型發展提供資源支持。

未來,毅達資本持續看好以下幾個方面的投資機會:第一,堅定投資“科技自立自強”,繼續聚焦科技含量高、人才引領的行業,重點布局14個關鍵科技領域:5G+、云計算、半導體、消費升級、生命科學、人工智能、大數據、高端材料、工業互聯網、物聯網、節能環保、資源循環利用、自動駕駛及機器人。第二,重點布局“產業鏈供應鏈自主可控”,重點關注掌握核心技術工藝、具備持續研發能力、進口替代能力強的企業。第三,緊跟國際國內大市場消費趨勢,關注消費群體壯大、消費能力提升、消費主體變遷、消費模式創新帶來的機會。第四,支持上市公司高質量發展。抓住產業并購帶來的機會,關注上市公司、行業頭部企業的產業整合機會。

(責任編輯:李佳佳 HN153)
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